Revista semestral con proyección internacional editada por el Gobierno Vasco desde 1985 para el fomento del análisis y el debate económico con especial atención a los temas que afectan a la economía vasca. ISSN-0213-3865 / E-ISSN 2340-4051
Título:
Can relationship banking survive the Spanish economic crisis? (Inglés)
Revista nº:
84 - BANCA Y CRECIMIENTO REGIONAL
Páginas:
182-205
Autores:
Gary A. Dymski
Fecha de publicación:
III/13
Palabras Claves:
cajas, ethnic banking, relationship banking, small and medium enterprises, spanish economic crisis, subprime crisis
Materias:
Bancos. Otras instituciones de depósito. Hipotecas
Finanzas particulares
Información y eficiencia del mercado. Estudios de acontecimientos
Artikulu honek azaltzen duenez, krisialdi finantzario eta ekonomiko globalak arriskuan jarri du Espainiako merkataritza-bankuen bideragarritasuna. Funtsezko faktorea da hori finantza-bitartekaritza produktiboaren herrialde bateko egituran, baina krisialdi finantzario eta ekonomiko globala azpiak jateko arriskuan dago. Krisialdiaren aurretik ere bazegoen arriskuan Espainiako banku-sistemak merkataritza-bankuen zerbitzuak emateko ahalmena eta, egun, lau faktorek jartzen dute arriskuan: kreditu-fluxuak erdialdeko eskualdeetan handiagoak izateko eta periferikoetan txikiagoak izateko joera izateak; erdialdeko eskualdeetan likidezia-aldaketak izateak finantza- krisialdiak daudenean; merkataritza-bankuen banaketa espazialean oso iaioak ez diren (edo interesik ez duten) finantza-bitartekari handiei babes asimetrikoa emateak; eta Espainiako bankuak birkapitalizatzera behartu izanak, banku txiki eta periferikoak baztertuta geratu baitira eta beharrezkoa baita gutxieneko funtzionamendu-eskala bat izatea. Lau faktore horiek elkar elikatzen eta indartzen dute, eta lau ainguraren modukoak dira: kredituaren zentralizazioa areagotzen dute eta, aldi berean, eragiten dute merkataritza-bankuek bitartekari aritzeko ahalmen txikiagoa izatea eskualde periferikoetan eta diru-sarrera urriko lekuetan
Resumen
Este artículo muestra que la crisis financiera y económica global ha puesto en peligro la viabilidad de la banca comercial en España y amenaza con minar este factor clave en la estructura nacional de la intermediación financiera productiva. La capacidad del sistema bancario español para proveer los servicios de banca comercial, que ya estuvo bajo amenaza antes de la crisis, está ahora comprometida por cuatro factores que se realimentan y refuerzan entre sí: la tendencia de que los flujos de crédito sean mayores en las regiones centrales y menores en las periféricas; el cambio en la liquidez de las regiones centrales en los periodos de crisis financieras; la asimétrica protección que se ofrece a aquellos grandes intermediarios financieros que son menos hábiles (o no están interesados) en la distribución espacial de la banca comercial; y la forzada recapitalización de los bancos españoles, que discrimina a los bancos pequeños y periféricos y requiere una escala mínima de funcionamiento. Estas cuatro fuerzas causan un efecto cuádruple de ancla, que refuerza la centralización del crédito mientras reduce la capacidad de intermediación de la banca comercial en las regiones periféricas y en las zonas de ingresos bajos.
Abstract
This paper shows that the global financial and economic crisis has jeopardized the viability of relationship banking in Spain, and threatens to undercut this key element in the national structure of productive financial intermediation. The capacity of the Spanish banking system to provide relationship-banking services, which was threatened even before the crisis, is now compromised by four mutually-reinforcing forces: a tendency for credit flows to be higher in central regions and lower in peripheral ones; the shift of liquidity to central regions in financialcrisis periods; the asymmetric protection offered to the large financial intermediaries that are least proficient at (or interested in) spatially-distributed relationship banking; and the forced recapitalization of Spanish banks, which selects against small and outlying banks and requires increased minimum operating scale. These four forces constitute a quadruple ratchet effect, reinforcing the centralization of credit flows while reducing relationship-banking intermediation capacities in peripheral regions and lower-income areas.
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Fecha de la última modificación: 15/12/2021
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